Fuente: Fondos SoLo
SoLo Funds anunció el martes el lanzamiento de su nueva billetera digital SoLo. La billetera tiene como objetivo facilitar a los usuarios agregar fondos a la plataforma para enviar préstamos y tener un lugar seguro para acceder a los fondos de un préstamo.
La billetera está diseñada para brindar a los prestamistas una mayor transparencia con las transacciones y permitirles agregar y distribuir fondos más fácilmente. Para los prestatarios, pueden tener más facilidad para acceder a los fondos y pueden usar la billetera como una cuenta principal con depósito directo y otras características estándar de la cuenta de depósito del consumidor.
Con SoLo Funds, los usuarios pueden solicitar o financiar préstamos de $50 a $500. Los prestatarios eligen cuándo desean pagar el préstamo y también establecen una propina para la persona que financia el préstamo. Según SoLo, la duración media del préstamo es de 15 días con un máximo de 35 días. Las propinas al prestatario suelen oscilar entre el 3% y el 10% del préstamo.
Según la empresa, el préstamo medio es de aproximadamente 240 dólares. Por lo tanto, la propina para dicho préstamo podría oscilar entre $ 7,20 y $ 24. Dependiendo de la duración del préstamo (con un máximo de 35 días), podría ser una inversión que valga la pena.
Los usuarios primero deberán vincular su cuenta bancaria y tarjeta de débito a la billetera. Luego podrán depositar fondos como lo harían en una cuenta de depósito normal, y luego podrán utilizar esos fondos para prestar dinero a los prestatarios. Los prestatarios podrán retirar los fondos recibidos de los prestamistas a su tarjeta de débito conectada.
La compañía tiene planes de agregar una tarjeta de débito propia, pero por ahora, los usuarios tendrán que usar una que ya tengan. SoLo también planea integrar funciones como pago anticipado, cuentas que devengan intereses y una herramienta de creación de crédito en los próximos meses.
Fuente: Fondos SoLo
Ayudando a los necesitados
SoLo Funds es una empresa innovadora que busca empoderar a las comunidades e individuos desatendidos que necesitan efectivo de emergencia pero que no pueden acudir a un prestamista típico para obtenerlo, ya sea debido a un crédito deficiente, condiciones desfavorables u otros factores.
“Con SoLo, los prestatarios establecen sus propios términos, incluido cuándo van a pagar [the loan] y lo que finalmente van a pagar por el préstamo”, dijo Rodney Williams, cofundador de SoLo Funds, . “Queríamos que los prestatarios tuvieran todo el poder”.
Junto con el cofundador y director ejecutivo Travis Holoway, Williams quería resolver un problema que ambos notaron en sus propias comunidades. Se dieron cuenta de que una gran parte de los estadounidenses estaban luchando para cubrir gastos no planificados y tenían pocos lugares a quienes acudir. “Con eso en mente, realmente sentimos que, cuando miramos el mercado, nadie proporcionaba una solución real para satisfacer esa necesidad”, dijo Williams.
Según la empresa, el 82% de todos los miembros provienen de comunidades desatendidas. Más del 60% de los prestatarios son mujeres, el 49% tiene un título universitario, el 22% son LGBTQ y el 16% tiene una discapacidad. SoLo Funds tiene casi 450.000 miembros, con más de 300.000 cuentas SoLo Wallet y 110.000 usuarios activos mensuales.
“Queríamos [SoLo Funds] ser impulsado por la comunidad. Crecí en comunidades donde no había Chase Bank ni Bank of America, pero había muchas otras cosas, como lugares para cambiar cheques. Había una falta de confianza en lo que se refiere a las instituciones financieras, por lo que [SoLo Funds] quería eliminarlos”, dijo Williams.
También dijo que cuando surgen gastos no planificados, muchas personas tienen pocas opciones a las que acudir en busca de ayuda financiera. Estos incluyen amigos y familiares o préstamos de día de pago, y cuando no funcionan, algunos pueden recurrir a la delincuencia.
“Creemos en resolver problemas reales y crear confianza con los consumidores. Para nosotros, muchas de las características bancarias que estamos lanzando están diseñadas para hacer que los préstamos y los préstamos sean mejores y más fáciles”, dijo.
Comprendiendo los riesgos
SoLo Funds no tiene un proceso de aprobación típico. Los usuarios no se someten a una verificación de crédito o de antecedentes, lo que hace que sea mucho más fácil acceder a los fondos que a través de un prestamista tradicional.
En cambio, los usuarios deben conectar su cuenta bancaria y tarjeta de débito, así como establecer Conozca a su cliente (KYC) y otras prácticas contra el lavado de dinero (AMI) con los facilitadores de servicios financieros de SoLo, Synapse y Plaid. Se deben verificar los tres factores antes de poder comenzar a prestar o pedir prestado a través de la aplicación.
Luego, SoLo crea una puntuación SoLo para el usuario analizando los últimos 24 meses de sus datos bancarios. La puntuación está muy influenciada por el flujo de caja y el historial de transacciones del usuario. El SoLo Score disminuirá y aumentará dependiendo de qué tan responsable sea el prestatario con los préstamos que solicita.
Según la compañía, este proceso funciona mejor que otros prestamistas alternativos, ya que se observa una tasa de pago tres veces mayor que el promedio de la industria, con 9 de cada 10 préstamos reembolsados.
Los usuarios que buscan financiar un préstamo pueden utilizar el puntaje SoLo del prestatario potencial para determinar si desean aceptar el préstamo o no. Además, SoLo Funds brinda a los prestamistas la oportunidad de inscribirse en Lender Protection. Por una tarifa del 5%, SoLo protegerá su préstamo en caso de que no se pague a tiempo y acreditará el monto total en su SoLo Wallet.
“Como se puede imaginar, ésta es una inversión como cualquier otra. Por lo tanto, tiene riesgos”, dijo Williams. Los usuarios que no devuelven su préstamo ya no podrán utilizar la aplicación hasta que lo paguen, pero su puntaje crediticio no se verá afectado. “Tomamos la decisión como empresa de no afectar negativamente el crédito de nuestros prestatarios hasta que podamos afectarlo positivamente”, dijo.
Pero eso no significa que no existan medidas para disuadir la morosidad en los préstamos. Si el préstamo no se paga dentro del límite de tiempo establecido, SoLo se comunicará con él y el prestatario podrá trabajar con la empresa para realizar el pago. Si el préstamo se reembolsa en un plazo de 35 días, el prestamista lo recibe en su totalidad. Fuera de los 35 días, al prestatario se le cobra un cargo por mora del 10% del préstamo principal pagadero al prestamista. Sin embargo, según su página de preguntas frecuentes, si los fondos se recuperan después de 35 días, SoLo cobra una tarifa de recuperación del préstamo del 20%.
Si el equipo de SoLo no logra recuperar los fondos dentro de los 90 días, el caso se transfiere a su socio externo de cobro de deudas, quien cobra una tarifa del 30 % por los fondos que recupere. Los prestatarios pueden regresar a la plataforma una vez que se hayan pagado los préstamos.
Si bien parece un riesgo alto, SoLo ofrece protección de prestamista para proteger el préstamo por una tarifa del 5%. Lo cual, dependiendo del tamaño del préstamo, parece valer la pena para evitar posibles dolores de cabeza. También existe el sistema SoLo Score para ayudar a examinar a los prestatarios.
Una gran parte del mercado es la confianza. Al estar increíblemente centrado en el prestatario, SoLo Funds espera que los prestatarios se den cuenta de que tienen mucho más que ganar pagando el préstamo que no pagándolo.
“Incluso después de la morosidad, permanecemos conectados a la cuenta bancaria de nuestros prestatarios, por lo que aún podemos trabajar con ellos. [to avoid default]. Es una de las razones por las que nuestras tasas de pago son tan altas. No los tratamos como a muchos otros prestamistas. Intentamos trabajar con ellos”, dijo Williams.
Un enfoque en la educación financiera
Una gran parte del enfoque de préstamos del Fondo SoLo también se centra en la educación financiera de sus usuarios. La aplicación y el sitio web ofrecen una serie de módulos diseñados para ayudar a educar a los usuarios sobre temas financieros.
SoLo está intentando llevar la educación financiera un paso más allá que los bancos tradicionales. La compañía reconoce que, si bien los bancos brindan recursos de educación financiera, muchas de las cosas que enseñan a los consumidores pueden no estar disponibles para todas las personas, especialmente para aquellos en comunidades desatendidas.
“Es extremadamente difícil cuando un banco no te da una oportunidad. La gente dice: 'tú me enseñas a hacer todas estas cosas diferentes, pero no puedo obtener una tarjeta de crédito o no puedo acceder a estas cosas'. productos.” Qué [SoLo Funds has] “Lo que hemos descubierto es cómo darle acceso a cualquiera, y les estamos enseñando el costo del capital”, dijo Williams.